Beleggingsbeleid

Achmea belegt de verzekeringspremies die klanten aan haar betalen. 

Wij komen met de beleggingsopbrengsten de financiële verplichtingen voor onze klanten na. We beleggen ons vermogen en dat van onze klanten op een maatschappelijk verantwoorde manier: met respect voor mensen en de leefomgeving. Dat doen wij vanuit onze visie: Duurzaam Samen Leven. Deze visie bepaalt ook hoe we omgaan met beleggingen. Voor onze beleggingen geldt het Maatschappelijk Verantwoord Beleggingsbeleid (MVB-beleid) van Achmea.

Het MVB-beleid Achmea:
We beleggen op een maatschappelijk verantwoorde manier met respect voor de wereld om ons heen en voor toekomstige generaties. Wij houden rekening met de toekomst van het milieu, sociale rechtvaardigheid en goed bestuur. Dit wordt ook wel Environmental, Social en Governance, of ESG-integratie genoemd. Wij geloven dat we hierdoor op de lange termijn meer waarde creëren voor onze klanten, onze medewerkers, ons bedrijf én de samenleving. Wij vinden in ons MVB-beleid 5 kernthema's extra belangrijk: Mensenrechten, Arbeidsnormen, Gezondheid, Natuur & Milieu, en Klimaat. Lees het volledige Maatschappelijk Verantwoord Beleggingsbeleid (MVB-beleid) van Achmea.

De beleggingen van Achmea zitten in 2 portefeuilles. 

A. Beleggingen voor eigen rekening en risico van Achmea.

Bij de beleggingen voor eigen rekening en risico van Achmea, is Achmea verantwoordelijk voor de beleggingen. Je hebt als klant geen beleggingskeuze. Wij zorgen bij deze beleggingen voor een optimale verhouding tussen rendement en risico. Wij investeren hiervoor in diverse beleggingscategorieën.

De beleggingen bestaan vooral uit vastrentende waarden: staatsobligaties, bedrijfsobligaties (= investment grade credits), hypotheken en andere vastrentende waarden. Wij beleggen daarnaast in aandelen, vastgoedinvesteringen en alternatieve beleggingen. Je ziet in de tabel hieronder een overzicht van de beleggingen voor rekening en risico van Achmea per eind 2024.

 

Beleggingscategorie in %
Vastrentende waarden  80% 
Derivaten 5% 
Aandelen  7% 
Vastgoed  4%
Alternatieve beleggingen 4%
Totaal 100% 

Vastrentende waarden
Vastrentende waarden zijn staatsobligaties, investment grade credits en hypotheken. Wij beleggen vooral in staatsobligaties in EMU-landen (EU-landen die de euro voeren) met een AAA-rating (de hoogste waardering voor kredietwaardigheid), zoals Nederland en Duitsland. We beleggen ook in obligaties in opkomende markten. En in niet-beursgenoteerde leningen met een onderpand aan bedrijven met een lagere kredietwaardigheid in volwassen markten.
Derivaten

Derivaten zijn opties, futures, swaps en forwards. Wij gebruiken derivaten om risico's te verkleinen van toekomstige waardeontwikkelingen.

Aandelen
De aandelen waarin wij beleggen zijn gespreid in een wereldwijde portefeuille.
Vastgoed
Het vastgoed waarin wij beleggen is gespreid over woningen, winkels en kantoren. De vastgoedinvesteringen zijn vooral in Nederland.
Alternatieve beleggingen
We beleggen op beperkte schaal in alternatieve beleggingen. Het gaat bijvoorbeeld om private equity (beleggingen in niet-beursgenoteerde aandelen), infrastructuur (tolwegen, tolbruggen, elektriciteitsopwekking et cetera), hedgefondsen en grondstoffen.

Toezicht en beheer:

Binnen onze organisatie voeren meerdere bedrijfsonderdelen beleggingsactiviteiten uit voor Achmea en voor onze (institutionele) klanten. De divisie Financiën van Achmea coördineert de beleggingen van Achmea. Binnen de divisie stelt Balansmanagement (BSM) ieder jaar een beleggingsplan op. Het beleggingsplan leidt tot beleggingsmandaten voor de vermogensbeheerders.

Wij beleggen het vermogen van onze klanten voor een groot deel via Achmea's eigen vermogensbeheerder: Achmea Investment Management (AIM). BSM houdt toezicht op AIM. Wij beleggen ook vermogen via externe vermogensbeheerders. Achmea Investment Management stuurt en controleert de externe vermogensbeheerders.

Het Asset & Liability Comité van Achmea en de Raad van Bestuur keuren het beleggingsbeleid goed. Group Risk Management houdt in de gaten of de beleggings(markt)risico's volgens de gemaakte afspraken worden beheerd.

B. Beleggingen voor rekening en risico van jou als klant.

Je kunt binnen sommige verzekeringsproducten van Achmea Pensioen & Leven (AP&L) zelf beleggingskeuzes maken. De risico's die bij deze beleggingen horen zijn dan voor jou. Je hebt binnen onze verzekeringsproducten verschillende mogelijkheden. Je kunt kiezen uit beleggingsfondsen van Achmea. Maar je kunt afhankelijk van je verzekeringsproduct ook beleggen in andere beleggingsfondsen. AP&L controleert de vermogensbeheerders met wie zij samenwerkt.